El arroyo Yerbal Chico es un pequeño curso de agua que a su paso atraviesa la Quebrada de los Cuervos. Perteneciente a la cuenca hidrográfica de la laguna Merín, éste arroyo nace en la cuchilla de Dionisio y desemboca en el arroyo Yerbal Grande tras recorrer una distancia de alrededor de 35 km.
La quebrada que da nombre al área es un paso muy estrecho del arroyo Yerbal Chico que atraviesa la Sierra del Yerbal, formando una honda garganta que en algunos puntos supera los 100 metros de profundidad.